业绩转亏、偿付能力承压 财信吉祥人寿7.67亿增资获批

导语

近日，业绩转亏、偿付能力下滑的财信吉祥人寿7.67亿增资获批，注册资本由34.63亿元变更为42.31亿元。

近日，财信吉祥人寿保险股份有限公司（以下简称:财信吉祥人寿）发布关于增加注册资本的信息披露公告。据公告显示，经湖南银保监局批复核准，公司7.67亿增资获批，注册资本由34.63亿元变更为42.31亿元。

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第四轮增资 股东数量扩至15家

此次增资获批后，财信吉祥人寿的股东数量由13家扩至15家。其中，两家新股东分别为湖南省融资担保集团有限公司和湖南湘江新区发展集团有限公司，是湖南当地的国资企业，分别增发2.45亿股和1.1亿股，持股比例分别为5.79%和2.6%，前者成为第六大股东，后者则成为第八大股东。

参与此次增资的四位老股东为湖南财信投资控股有限责任公司、长沙先导投资控股集团有限公司、中联重科(000157)股份有限公司和湖南柏加建筑园林（集团）有限公司，分别增发2.53亿股、1.14亿股、0.38亿股和0.07亿股，持股比例分别为33%、14.9%、4.9%和0.55%，位列财信吉祥人寿的第一、第三、第七和第十三大股东。

而财信吉祥人寿的前四大股东保持不变，仍为湖南财信投资控股有限责任公司、上海潞安投资有限公司、长沙先导投资控股集团有限公司和湖南省农业信贷融资担保有限公司，持股比例分别为33%、15.01%、14.9%和10.71%。

值得注意的是，这已经是财信吉祥人寿进行的第四轮增资了。此前于2015年、2016年和2018年分别增资3.58亿元、7.93亿元和11.63亿元。

02

业绩由盈转亏 偿付能力下滑

公开资料显示，财信吉祥人寿成立于2012年9月，是湖南省首家保险法人机构。

年报数据显示，2012年至2021年，财信吉祥人寿的保险业务收入分别为0.41亿元、1.43亿元、5.91亿元、13.28亿元、30.62亿元、53.54亿元、27.93亿元、20.1亿元、18.62亿元和62.51亿元；净利润分别为-0.72亿元、-1.32亿元、-1.77亿元、-1.36亿元、-3.63亿元、-4.55亿元、-0.79亿元、0.23亿元、2.55亿元和2.46亿元。

最新披露的偿付能力报告显示，2022年前三季度，财信吉祥人寿实现保险业务收入51.95亿元，同比上升17.77%；实现净亏损1.67亿元，而去年同期为净利润3.44亿元。

除了盈利状况不稳定之外，财信吉祥人寿的综合退保率也居高不下，达17.09%，远超大部分寿险公司。

具体来看，财信吉祥人寿有三款产品年度累计退保率高达70%以上。其中，吉祥人寿祥和五号年金保险、吉祥人寿金彩年年年金保险和吉祥人寿鼎盛尊享A款两全保险（万能型）年度累计退保率分别为76.63%、75.1%和73.7%。

高退保率直接影响到财信吉祥人寿的现金流，2022年三季度末，财信吉祥人寿净现金流为-8.39亿元，较上季度减少6.01亿元。

偿付能力方面，截至2022年第三季度末，财信吉祥人寿的核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率分别为100.17%和170.12%，同上一季度相比，分别下滑了4.75个百分点和6.4个百分点。

尽管财信吉祥人寿的偿付能力满足监管需求，但远低于行业平均水平，仍有较大的提升空间。此次增资扩股将提高公司净资产和实际资本水平，对偿付能力产生一定的正面影响。从长远来看，也为更好应对后期展业带来的快速资本消耗。

财信吉祥人寿曾明确新发展阶段的三大优势：国企背景、本土资源和股东协同。未来，财信吉祥人寿能否实现“小而美”、“专而优”，在激烈的市场竞争中赢得一席之地，值得期待。

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